Реализация принципов и показателей корпоративного управления в практике ПАО Сбербанк России

В настоящее время наиболее актуальными вопросами являются эффективность менеджмента компаний, повышение результативности корпоративного управления и его механизмов. Уровень корпоративного управления является одним из главных условий для обеспечения развития и финансовой устойчивости банковских учреждений. Таким образом, вопросы качества корпоративного управления и эффективности влияют на капитализацию компании, ее конкурентоспособность.

Вопросам корпоративного управления посвящены работы следующих российских ученых: Короткого С.В., Осипенко О.В., Шашковой А.В., Тепман Л.Н. и другие.

Исследование проведено в рамках системного подхода на основе использования общенаучных методов сравнения, анализа, синтеза и структурных характеристик элементов исследуемой области, обеспечивших обоснованность оценок и выводов.

Цель исследования раскрыть реализацию принципов и показателей корпоративного управления ПАО «Сбербанк России».

Для решения цели необходимо выполнить следующие задачи:

• рассмотреть характеристику ПАО «Сбербанк России»,
• выявить структуру и принципы корпоративного управления,
• определить законодательные изменения в области корпоративного управления,
• провести сравнительный анализ корпоративного управления в ПАО «Сбербанк России»,
• дать рекомендации по его совершенствованию.

ПАО «Сбербанк» является крупнейшим банком в России, который имеет 12 территориальных банков, более 14000 подразделений в 83 субъектах РФ. Деятельность ПАО «Сбербанк России» за пределами Российской Федерации осуществляется через дочерние банки. Банк обслуживает более 86 млн. клиентов, корпоративных клиентов – более 2 млн. На долю банка приходится 28,3% совокупных активов российского банковской системы по состоянию на 1 квартал 2018г.

ПАО «Сбербанк России» занимает первые места в рейтинге национальных банков:

• по уставному капиталу (67 млрд)
• по числу активов (25 млрд. руб.),
• кредитного портфеля (17 млрд. руб.),
• по числу вкладов от клиентов физических лиц (12 млрд. руб.),
• по капитализации (4070 млрд. руб.) .

Кредитный рейтинг банка на уровне AAA(RU) стабильный (по методике АКРА) обусловлен очень высокой системной значимостью кредитной организации для российской экономики и высокой степенью влияния государства на Банк. Общая организационная структура ПАО «Сбербанк России» представлена на рисунке 1.

Рисунок 1. Общая организационная структура ПАО «Сбербанк России» [3]

Согласно рисунку, высший орган управления ПАО «Сбербанк России» - Общее собрание акционеров. Основным акционером и учредителем банка является Центральный Банк РФ, который владеет 50% уставного капитала плюс одна голосующая акция. Наблюдательный совет осуществляет общее руководство деятельностью корпорации, а руководство текущей деятельностью осуществляется Правлением, Президентом, Председателем правления.

Согласно общим положениям письма Банка России: «Под корпоративным управлением понимается общее руководство деятельностью кредитной организации, осуществляемое ее общим собранием участников (акционеров), советом директоров (наблюдательным советом) и включающее комплекс их отношений (как регламентированных внутренними документами, так и неформализованных) с единоличным исполнительным органом, коллегиальным исполнительным органом кредитной организации и иными заинтересованными лицами» [3].

В настоящее время произошли изменения в нормативно-правовых актах, вступают в силу основные положения Федерального закона от 19.07.2018 №209-ФЗ, направленные на совершенствование корпоративного управления в акционерных обществах:

• «уточняются и расширяются права и компетенция совета директоров (наблюдательного совета) общества.
• уточняется компетенция совета директоров по определению размера оплаты услуг аудитора и членам ревизионной комиссии (ревизору) общества;
• устанавливается, что при передаче вопросов, отнесенных к компетенции общего собрания акционеров, в компетенцию совета директоров у акционеров не возникает права требовать выкупа принадлежащих им акций.
• заседание совета директоров может созываться по требованию должностного лица, ответственного за организацию и осуществление внутреннего аудита [1].

Уточняются прочие правила деятельности ревизионной комиссии (ревизора) общества при учреждении, слиянии, разделении, выделении общества, а также при формировании и функционировании органов управления обществом наличие ревизионной комиссии (ревизора) общества является обязательным»[1].

В начале 2014 года был принят Кодекс корпоративного управления (ККУ), большинству рекомендаций Кодекса Банк следовал до его принятия, в качестве дополнительных и полезных рекомендаций Банк внедрил: назначение КС, избрание старшего независимого директора, комитет по управлению рисками, отказ от голосования «квазиказначейскими» акциями, и описание процессов взаимодействие элементов системы корпоративного управления

Из Стратегии Банка 2018 «Одним из главных направлений развития Сбербанка на период 2014-2018 гг. является создание зрелой и эффективной организации: формирование организационных и управленческих навыков, создание процессов, соответствующих масштабу Группы Сбербанк». Особая роль в этом процессе отводится внедрению лучших практик корпоративного управления:

Рисунок 2. Лучшие практики корпоративного управления⁸

Рассмотрим основные характеристики практики применения корпоративного управления в ПАО Сбербанк:

1. Только 6 из 14 членов независимого совета являются независимыми (НД), только 1 из 6 НД имеет формальные критерии связанности с государством и существенными контрагентами Банка.

2. На ГОСА 2015 и 2016 утверждены новые редакции Устава и документов общества, закрепившие рекомендации ККУ; в Банке функционирует многоуровневая система управления рисками;

3. Комитет НС по кадрам и вознаграждениям активно участвует в формировании списка кандидатов в состав НС (согласно годовому отчету, протоколы заседаний не раскрыты).

4. Не раскрывается конкретное описание системы вознаграждения высшего менеджмента (доли постоянной и переменных частей, долгосрочной и краткосрочной мотивации);

5. Компетенция НС Банка не предусматривает назначение и досрочное прекращение полномочий Президента, Председателя Правления Банка;

6. Заседание наблюдательного совета не может быть созвано акционерами;

7. Большинство в составе ревизионной комиссии составляют работники Банка, независимых экспертов нет.

В повестки дня НС иногда включается вопрос «разное». Без уточнения его содержания создается риск рассмотрения существенных вопросов без должного уведомления членов НС.

Таким образом, предлагается исправить данные недостатки и внести соответствующие изменения в корпоративный кодекс управления, а именно участие независимых экспертов, в том числе не имеющих связей с государством, повысить степень раскрытия информации и полномочия наблюдательного совета.

Согласно документу «Отчет о соблюдении принципов и рекомендаций Кодекса корпоративного управления» ПАО Сбербанк частично не соблюдает следующие пункты:

• Совет директоров имеет закрепленные в уставе полномочия по назначению, освобождению от занимаемой должности и определению условий договоров в отношении членов исполнительных органов;
• Совет директоров сформировал комитет по аудиту, а также комитеты по номинациям и комитет по вознаграждениям, состоящий исключительно из независимых директоров,
• Председателем комитета по вознаграждениям является независимый директор, который не является председателем совета директоров,

Рассмотрим более подробно наблюдательный совет Сбербанка России и его показатели в сравнении с зарубежными крупнейшими банками: 

Таблица 1.

Сравнительный анализ показателей дисциплины корпоративного управления

Источник: составлено автором.

Согласно таблице, можно выявить сравнительные недостатки в области дисциплины, при которой один член наблюдательного совета пропустил 2 из 5 заседаний. Банку следует стремиться к 100% участию как в Райффайзен банке.

Следующая таблица показывает правила вознаграждений, в том числе постоянные, бонусные и долгосрочное премирование.

Таблица 2.

Сравнительный анализ показателей системы вознаграждений корпоративного управления

Источник: составлено автором.

ПАО «Сбербанк России» стремится достичь наибольших показателей по информативности. При этом практически все вышеперечисленные банки раскрывают информацию в более полном объеме, а в ПАО Сбербанк политика акционеров по голосованию отсутствует и не раскрывается.

Национальный рейтинг корпоративного управления (НРКУ) ПАО «Сбербанк России» подтверждается на уровне 8, «Передовая практика корпоративного управления», что является максимальной оценкой среди российских компаний, имеющих НРКУ.

В соответствии со шкалой Национального рейтинга корпоративного управления Компания с НРКУ 8 соблюдает требования российского законодательства в области корпоративного управления, следует существенной части рекомендаций российского Кодекса корпоративного управления. Риски потерь собственников, связанные с качеством корпоративного управления, незначительны.

Таким образом, основная цель статьи достигнута, предложены изменения, касающиеся корпоративного управления. Это приведет к повышению уровня раскрытия информации, увеличению полномочий наблюдательного совета, изменениям в корпоративном кодексе управления, с участием независимых экспертов, в том числе не имеющих связей с государством. В конечном итоге, изменения корпоративного управления приведут к росту качества корпоративного управления и повышению его эффективности, а также приблизятся к значениям зарубежных банковских организаций.