ИССЛЕДОВАНИЕ СПИЛЛОВЕР-ЭФФЕКТОВ ИНФЛЯЦИИ НА ПРОСТРАНСТВЕ ЕАЭС

Исследование выполнено за счет гранта Российского научного фонда № 23-28-01774, https://rscf.ru/project/23-28-01774/

АННОТАЦИЯ

Интеграционные процессы генерируют т. н. «спилловер-эффекты», оказывающие влияние на благосостояние населения стран, участвующих в интеграционных процессах. Цель исследования – идентифицировать спилловер-эффекты инфляции на пространстве ЕАЭС. Гипотеза исследования – между инфляцией в России и инфляцией в странах-членах ЕАЭС должна существовать прямая (статистически значимая) связь. В условиях открытости границ на пространстве ЕАЭС «инфляционные шоки» из российской экономики (через канал взаимной торговли) будут распространяться на Союзные государства. Для проверки выдвинутой в работе гипотезы использовался корреляционный анализ. В результате проведенного исследования, выдвинутая в работе гипотеза в целом не получила подтверждение по данным, характеризующим экономику стран-членов ЕАЭС в долгосрочном временном интервале. Анализ данных показал, что инфляция в России не оказывает никакого влияния на инфляционные процессы в странах-членах ЕАЭС.

ABSTRACT

Integration processes generate the so-called "spillover effects" that affect the welfare of the population of the countries involved in integration processes. The aim of the study is to identify the spillover effects of inflation in the EAEU. The hypothesis of the study is that there should be a direct (statistically significant) relationship between inflation in Russia and inflation in the EAEU member countries. In the conditions of open borders in the EAEU space "inflation shocks" from the Russian economy (through the channel of mutual trade) will spread to the Union States. Correlation analysis was used to test the hypothesis put forward in the paper. As a result of the study, the hypothesis put forward in the paper was not confirmed by the data characterizing the economy of the EAEU member states in the long-term time interval. The data analysis showed that inflation in Russia has no impact on inflationary processes in the EAEU member countries.

Ключевые слова: инфляция, спилловер-эффекты, корреляционный анализ, ЕАЭС, интеграция.

Keywords: inflation, spillover effects, correlation analysis, EAEU, integration.

Введение

Евразийский экономический Союз (ЕАЭС) в процессе своего функционирования генерирует не только статические и динамические эффекты интеграции, описанные в классической экономической литературе [1], но и порождает т.н. спилловер-эффекты или «эффекты перетока». Подобно воде в сообщающихся сосудах экономические процессы и явления перетекают из одной экономики интеграционного объединения в другую, оказывая влияние на благосостояние жителей этих стран. В этом контексте Россия как крупнейшая экономика Евразийского экономического Союза (ЕАЭС) выступает в качестве главного генератора экономических импульсов/«шоков» для остальных стран-участниц экономического объединения.

Подобный взгляд на природу спилловер-эффектов встречается у ряда исследователей. Так, Афанасьев рассматривает спилловер-эффекты в контексте цепного распространения кризисных явлений: «Эффект возникает, когда кризис из одной страны «перетекает» в другую, и они, в свою очередь, оказывают влияние на третью страну» [2, c. 221]. В условиях тесной торговой и финансовой интеграции стран в глобальной экономике – эффект перетока кризисов явление закономерное. Калинкова, в свою очередь, отмечает, что несмотря на то, что взаимная динамика бизнес флуктуаций среди стран G-8 является непостоянной и нестабильной, эффект спилловера приобретает отчетливую стационарность в своих колебаниях: в глобальной экономике именно США и Япония являются основными нетто-трансмиттерами экономических шоков, тогда как Германия выступает наибольшим нетто-реципиентом экономических шоков в интервале 2000-2012 гг. [3, с. 23].

На наш взгляд, можно выделить пять каналов трансмиссии спилловер-эффектов на пространстве ЕАЭС: канал перетока трудовых ресурсов; канал перетока капитала; инфляционный канал; валютный канал; канал внутриотраслевой торговли.

Целью данной статьи является идентификация спилловер-эффекта инфляции на пространстве ЕАЭС. Мы исходим из предположения о том, что высокая инфляция в России перетекает в остальные страны-участницы экономического объединения, что приводит к росту цен и снижению уровня благосостояния жителей ЕАЭС.

Ход исследования: на первом этапе – верифицируем наличие связи между темпами инфляции в странах-членах ЕАЭС; на втором этапе – оценим влияние инфляции в России на динамику социально-экономических показателей, характеризующих благосостояние жителей стран-членов ЕАЭС.

Методы

Гипотеза первого этапа исследования – между инфляцией в России и инфляцией в странах-членах ЕАЭС должна существовать прямая (статистически значимая) связь. В условиях открытости границ на пространстве ЕАЭС «инфляционные шоки» из российской экономики (через канал взаимной торговли) будут распространяться на Союзные государства.

Методология исследования:

1. Используемые в исследовании данные, приведены в таблице 1 (Источник: Всемирный Банк).

2. Выборка: 5 стран-членов ЕАЭС.

3. Исследуемый интервал: долгосрочный, 13-летний временной интервал (2010-22 гг.).

4. Методы исследования: для проверки выдвинутой гипотезы используется корреляционный анализ. Для верификации связи между исследуемыми показателями использовался корреляционный анализ (уровень значимости 5%), данные обрабатывались в программном пакете «Statistica» от компании StatSoft.

Таблица 1.

Инфляция, потребительские цены (годовые %) [4]

Результаты

Результаты проведенного корреляционного анализа представлены в графической форме на рисунке 1.

В данном случае, мы видим, что при увеличении одной переменной, другая переменная также увеличивается. Это может указывает на положительную взаимосвязь между двумя переменными, хотя неравномерность в распределении исследуемых величин. Верифицируем эту связь расчетом коэффициентов корреляции Спирмена.

Рисунок 1. Поле корреляции между динамикой инфляционных процессов на пространстве ЕАЭС

Источник: составлено авторами

Pearson's product-moment correlation

data:  Russian_Federation and Belarus

t = 0.49454, df = 10, p-value = 0.6316

alternative hypothesis: true correlation is not equal to 0

95 percent confidence interval:

-0.4601988  0.6690820

sample estimates:

cor

0.1545104

Pearson's product-moment correlation

data:  Russian_Federation and Armenia

t = 0.97973, df = 10, p-value = 0.3503

alternative hypothesis: true correlation is not equal to 0

95 percent confidence interval:

-0.3348294  0.7435556

sample estimates:

cor

0.2959397

Pearson's product-moment correlation

data:  Russian_Federation and Kyrgyz_Republic

t = 1.2288, df = 10, p-value = 0.2473

alternative hypothesis: true correlation is not equal to 0

95 percent confidence interval:

-0.2672637  0.7750001

sample estimates:

cor

0.3621921

Pearson's product-moment correlation

data:  Russian_Federation and Kazakhstan

t = 0.43572, df = 10, p-value = 0.6723

alternative hypothesis: true correlation is not equal to 0

95 percent confidence interval:

-0.4745805  0.6587922

sample estimates:

cor

0.1364981

Рисунок 2. Итоговые результаты корреляционного анализа

Источник: составлено авторами

Коэффициент корреляции не является статистически значимым, следовательно, связь между двумя переменными не является линейной; не наблюдается значимого влияния исследуемых переменных друг на друга.

Заключение

Анализ данных показал, что коэффициент корреляции не является статистически значимым, следовательно, инфляция в России не оказывает никакого влияния на инфляционные процессы в странах-членах ЕАЭС. Таким образом, выдвинутая в работе гипотеза в целом не получила подтверждение по данным, характеризующим экономику стран-членов ЕАЭС в долгосрочном временном интервале.

Необходимо понимать, что к полученным результатам исследования следует относиться осторожно, поскольку он всегда зависит от объема выборки и других ограничений модели.

Ограничения исследования:

- недостаточная выборка данных и слишком короткий интервал исследования;

- выбросы данных, искажающие общую картину под влиянием пандемии коронавируса и последующего локдауна в 2019 и 2020 годах; экономических санкций против России с 2014 года; начала СВО в 2022 году; 

- сильная дифференциация по динамике экономического развития стран ЕАЭС, волатильности курса национальных валют и ДКП национальных Мегарегуляторов (что также приводит к проблеме выброса данных);

- возможно, применение корреляционного анализа для решения поставленной в исследовании задачи было не оптимальным (происходит апробация и поиск адекватной исследовательским задачам методики исследования).

На втором этапе исследования оценим влияние инфляции в России на динамику социально-экономических показателей, характеризующих благосостояние жителей стран-членов ЕАЭС. Надеемся, что полученные в результате исследования данные, решаемые задачи, активизируют новую волну прикладных исследований воздействия спилловер-эффектов на благосостояние жителей стран-членов ЕАЭС.

ФИНАНСИРОВАНИЕ

Исследование выполнено за счет гранта Российского научного фонда № 23-28-01774

АВТОРСКИЙ ВКЛАД

Майорова М.А. – Conceptualization, Project administration, Writing – review

Маркин М.И. – Formal Analysis, Writing – original draft

Ткаченко И.К. – Validation, Data curation, Editing

Список литературы:

1. Международная экономика: Учебное пособие / Н.А. Волгина. — М.: Эксмо. – 2006. – 736 с.
2. Афанасьев Д.О. Определение значимых каналов перетока кризисных явлений в РФ из других стран // Научные труды Вольного экономического общества России. – 2014. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL:  https://cyberleninka.ru/article/n/opredelenie-znachimyh-kanalov-peretoka-krizisnyh-yavleniy-v-rf-iz-drugih-stran (дата обращения: 01.10.2023)
3. Калинкова И.Ю. Глобальное распространение инфекционных шоков в условиях высококонвергентных макроэкономических дисбалансов // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. – 2012. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: https://cyberleninka.ru/article/n/globalnoe-rasprostranenie-infektsionnyh-shokov-v-usloviyah-vysokokonvergentnyh-makroekonomicheskih-disbalansov (дата обращения: 01.10.2023)
4. World Bank Database. – [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: https://data.worldbank.org/indicator/NY.GDP.MKTP.KD.ZG (дата обращения: 01.10.2023)