ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ И ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РИСКОВ

АННОТАЦИЯ

В статье анализируются основные принципы методологии инвестиционного риска. Рассматриваются основополагающие теоретические аспекты, связанные с понятием финансовый и инвестиционный риск. Цель данной статьи заключается в улучшении методологии исследования инвестиционного риска в контексте инвестиционной деятельности. Данная цель определена задачами, включающими формулирование понятия "финансовый риск", а также анализом факторов, видов и подходов к данному понятию. Решение поставленных задач способствует минимизации инвестиционных рисков. В настоящее время эффективная инвестиционная стратегия, направленная на такой рост, становится приоритетным направлением развития экономики России.

ABSTRACT

The article analyzes the basic principles of investment risk methodology. The fundamental theoretical aspects related to the concept of financial and investment risk are considered. The purpose of this article is to improve the methodology for studying investment risk in the context of investment activity. This goal is determined by certain tasks, including the formulation of the concept of “financial risk”, as well as an analysis of factors, types and approaches to this concept. Solving the assigned tasks helps to minimize investment risks. Currently, an effective investment strategy aimed at such growth is becoming a priority direction for the development of the Russian economy.

Ключевые слова: инвестиции, финансовый риск, оценка рисков, виды рисков.

Keywords: investments, financial risk, risk assessment, types of risks.

Подходы к понятию сущности и определению финансовых рисков

Когда речь заходит о понятии и сущности инвестиционных рисков, то есть несколько различных подходов, которые помогают нам более глубоко понять эту тему. Финансовый риск – степень неопределенности, связанная с комбинацией заемных и собственных средств, используемых для финансирования собственности компании: чем больше доля заемных, тем выше финансовый риск [4]. Хотя каждый подход может быть в своей мере полезным, все они вносят свой вклад в понимание и изучение инвестиционных рисков.

Первый подход заключается в рассмотрении инвестиционных рисков с точки зрения возможной потери капитала. Это означает, что инвестиционные риски связаны с вероятностью возникновения ситуаций, когда инвестор может потерять часть или всю свою сумму инвестиций. Такое понимание рисков основано на идее, что природа инвестиций не гарантирует положительного исхода, и требуется оценка и управление возможными убытками.

Второй подход к определению инвестиционных рисков связан с количественной оценкой вероятности потерь. Здесь мы рассматриваем риски как статистические показатели, которые позволяют измерить вероятность возникновения убытков. Используя методы математической статистики, такие как стандартное отклонение и коэффициент вариации, мы можем оценить степень неопределенности и потенциальные убытки, связанные с инвестициями.

Третий подход подразумевает рассмотрение инвестиционных рисков с точки зрения их взаимосвязи с внешними факторами. Инвестиционные риски не являются изолированным явлением и зависят от множества факторов, таких как экономические, политические, социальные и технологические изменения. Понимание этих внешних факторов может помочь нам более точно определить и изучить инвестиционные риски и принять меры по их снижению.

Наконец, четвертый подход основан на представлении инвестиционных рисков как неизбежной составляющей процесса инвестирования. Инвесторы осознают, что некоторая степень риска является неотъемлемой частью рыночного окружения и связана с возможностью получения высоких доходов. Такой подход признает, что без риска нет возможности для прибыли и управление рисками является ключевым компонентом успешной инвестиционной стратегии.

В итоге различные подходы к определению инвестиционных рисков связаны с различными аспектами и контекстами, в которых эти риски рассматриваются. Общая цель состоит в том, чтобы получить полное представление о возможных потерях и неопределенностях, связанных с инвестициями, чтобы принимать обоснованные решения и разрабатывать эффективные стратегии управления рисками.

Определение видов инвестиционных рисков

Виды инвестиционных рисков являются существенным аспектом в управлении финансовыми инвестициями. Рыночный, кредитный и операционный риски — это лишь несколько из множества разнообразных форм рисков, с которыми сталкиваются инвесторы. Рыночный риск возникает из-за нестабильности финансовых рынков, изменений в экономической ситуации и различных факторов, влияющих на цены активов. Изменение товарных цен, валютного курса, ставок процента или политических решений — все это может спровоцировать колебания в стоимости инвестиций [3].

Инвесторы подвержены рыночному риску, поскольку не всегда возможно предсказать будущее состояние рынка. Кредитный риск связан с возможностью невозврата заемных средств или потери процентов по долгу. Инвестор, предоставляющий ссуду или покупающий облигацию, подвержен потенциальному риску неплатежеспособности заемщика или эмитента. Неустойчивая экономическая ситуация, низкий кредитный рейтинг или изменение кредитной политики — все это может увеличить кредитный риск и повлиять на доходность инвестиций. Операционный риск связан с внутренними процессами и системами управления инвестициями.

Это может быть вызвано неправильной работой технологий, несовершенством контрольных механизмов или ошибками персонала. Операционный риск может привести к финансовым потерям, репутационным рискам и нарушению целостности данных. Помимо вышеперечисленных рисков, существует множество других видов рисков, таких как системные риски, политические риски, ликвидационные риски и т. д. Каждый из них имеет свои особенности и может оказать существенное влияние на инвестиционную деятельность. Важным аспектом в управлении инвестиционными рисками является их оценка и измерение.

Для этого используются различные методы, такие как статистические модели, сценарные анализы, стресс-тестирование и др. Такая оценка помогает выявить наиболее значимые риски и принять меры по их снижению или управлению. Инвестиционные риски являются неотъемлемой частью финансовых инвестиций, и понимание их видов и управление ими играют важную роль в достижении стабильной и успешной инвестиционной стратегии. Поэтому эффективное управление рисками становится приоритетом для всех участников финансовых рынков.

Факторы, влияющие на возникновение инвестиционных рисков

Для того чтобы эффективно управлять инвестиционными рисками, необходимо полноценно ознакомиться с этими факторами.

Во-первых, мировая макроэкономическая ситуация – один из ключевых факторов, влияющих на возникновение инвестиционных рисков. Изменения в мировой экономике, включая колебания валютных курсов, геополитические конфликты, изменения процентных ставок и инфляции, могут непредсказуемо повлиять на инвестиционную среду и привести к нестабильности на рынке.

Во-вторых, отраслевые факторы являются важным аспектом в оценке инвестиционных рисков. Технологический прогресс, конкуренция, регулятивные изменения и изменение потребительского спроса могут оказать значительное влияние на производственный и финансовый секторы и, как следствие, на инвестиции в определенные отрасли.

Третий фактор, который следует учитывать, — это финансовые условия и инвестиционный климат. Кредитная политика, процентные ставки, наличие ликвидности на рынке и уровень финансовой стабильности компаний и стран - все эти факторы могут иметь существенное влияние на инвестиционные риски [1]. Кроме того, политические и правовые факторы играют важную роль при оценке инвестиционных рисков. Изменения в правительственной политике, законодательстве, правилах и нормативах могут повлиять на условия ведения бизнеса и вложения капитала.

Другие важные факторы, влияющие на возникновение инвестиционных рисков, включают факторы конфиденциальности и информационной безопасности, социально-экономические факторы, как, например, демографические тенденции и социальная нестабильность, а также степень развития инфраструктуры и доступности финансовых рынков [2]. Оценка этих факторов и их взаимосвязь позволяет инвесторам принимать обоснованные инвестиционные решения и разрабатывать стратегии управления рисками. Однако, в свете быстро изменяющегося мирового финансового климата и неопределенности, несущейся вместе с ним, анализ инвестиционных рисков становится все сложнее и требует новых подходов, включая применение цифровых инструментов и технологий для более точного прогнозирования и управления рисками.

Заключение

Таким образом, факторы, влияющие на возникновение инвестиционных рисков, являются многочисленными и разнообразными. Понимание и оценка этих факторов являются необходимыми для разработки эффективных стратегий управления рисками и достижения успешных результатов на финансовых рынках.

Оценка и измерение инвестиционных рисков являются важными составляющими процесса управления финансовыми инвестициями. Данная задача требует применения различных методов и подходов, а также использования специальных инструментов для определения и количественной оценки рисковых факторов. Одним из основных инструментов оценки инвестиционных рисков является статистический анализ, который позволяет оценить вероятность возникновения неблагоприятных событий и определить уровень потенциальных убытков.

Для этого используются различные показатели, такие как стандартное отклонение, коэффициент вариации, корреляционный анализ и другие. Оценка рисков основывается на анализе исторических данных и представляет собой прогноз возможных изменений величины инвестиций. Помимо статистического анализа, важным методом оценки рисков является экспертное мнение. Эксперты в области финансов проводят исследования и анализ рынка, определяют факторы, которые могут повлиять на инвестиции, и прогнозируют возможные сценарии развития событий. Экспертное мнение позволяет учесть не только статистические данные, но и фундаментальные факторы, такие как политическая, экономическая и социальная обстановка. Для более точной оценки рисков используются также модели и методы, основанные на математических и экономических концепциях.

Например, модель Value at Risk (VaR) позволяет определить максимальную возможную потерю в среднем за определенный период времени с заданной вероятностью. Также применяются модели, основанные на теории портфеля, которые позволяют определить оптимальное сочетание активов с учетом их рисковой прибыльности. В целом, оценка и измерение инвестиционных рисков являются сложными задачами, требующими применения различных методов и подходов. Комбинирование статистического анализа, экспертного мнения и моделей позволяет более точно определить уровень риска и принять обоснованные решения в области управления финансовыми инвестициями. В условиях современных финансовых рынков, характеризующихся высокой неопределенностью и динамичностью, подходы к оценке рисков становятся все более инновационными и предполагают использование новых технологий и инструментов для поддержки принятия решений.

Список литературы:

1. Захарова А.Е. Факторы возникновения инвестиционных рисков в процессе обеспечения финансово-экономической безопасности российской федерации // Международный журнал гуманитарных и естественных наук. 2022. №10-4. (дата обращения: 14.05.2024).
2. Куприянова, Т.А. Инвестиционные инструменты как основа инвестиционной деятельности / Т.А. Куприянова // Финансы и кредит. – 2020. – Т. 26. – № 1(793). – С. 213-227. (Дата обращения 10.05.2024).
3. Махова А.В., Стеценко А.А. Анализ факторов влияющих на инвестиционную деятельность в России // Экономика и бизнес: теория и практика. 2019. №12-2. (дата обращения: 14.05.2024).
4. Танделова О. М., Кабисов К. А. Основные виды инвестиционных рисков // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. 2013. №22. (дата обращения: 14.05.2024).