ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ФАКТОР ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ И ЕЁ ЗАВИСИМОСТЬ ОТ ОБЪЁМА НАЛОГОВОЙ НАГРУЗКИ

АННОТАЦИЯ

Целью представленного исследования является установление взаимосвязи между финансовой устойчивостью предприятия и уровнем налоговой нагрузки, а также оценка влияния налоговой политики на экономическую безопасность хозяйствующих субъектов. Актуальность темы обоснована необходимостью формирования сбалансированной налоговой среды, способствующей устойчивому функционированию бизнеса и его способности противостоять внешним и внутренним экономическим рискам. В методологическое основе статьи лежит комплексный подход, включающий методы системного анализа, индукции и дедукции, а также метод сравнения. В результате проведённого исследования сделан вывод о многофакторном характере влияния налоговой нагрузки на финансовую устойчивость предприятия. Подчёркивается, что избыточная налоговая нагрузка может снижать инвестиционную активность и рентабельность, тогда как гибкие льготные режимы способствуют развитию бизнеса и укреплению экономической безопасности.

ABSTRACT

The purpose of the presented research is to establish the relationship between the financial stability of an enterprise and the level of tax burden, as well as to assess the impact of tax policy on the economic security of business entities. The relevance of the topic is justified by the need to create a balanced tax environment that promotes the sustainable functioning of businesses and their ability to withstand external and internal economic risks. The methodological basis of the article is an integrated approach, including methods of system analysis, induction and deduction, as well as the method of comparison. As a result of the conducted research, the conclusion is made about the multifactorial nature of the impact of the tax burden on the financial stability of the enterprise. It is emphasized that excessive tax burden can reduce investment activity and profitability, while flexible preferential regimes contribute to business development and strengthen economic security.

Ключевые слова: финансовая устойчивость, налоговая нагрузка, экономическая безопасность, структура капитала, налоговая политика, рентабельность.

Keywords: financial stability, tax burden, economic security, capital structure, tax policy, profitability.

Введение

Финансовая устойчивость предприятия считается ключевой характеристикой его способности стабильно функционировать и развиваться в условиях внутренней и внешней экономической нестабильности. Она напрямую связана с обеспечением экономической безопасности, поскольку влияет на платёжеспособность, инвестиционную привлекательность и устойчивость к многочисленным финансовым рискам. Одним из значимых факторов, оказывающих влияние на уровень финансовой устойчивости, является налоговая нагрузка, которая способна как стимулировать развитие бизнеса, так и создавать избыточные фискальные барьеры. Актуальность изучения данной взаимосвязи обусловлена необходимостью выработки сбалансированной налоговой политики, способствующей сохранению стабильного финансового положения предприятий.

Методология

Говоря о методологии исследования нужно отметить, что она подразумевает использование системного анализа, метода сравнения, метода индукции и дедукции. Изучая финансовую устойчивость предприятия нужно понимать, что она представляет собой способность организации эффективно функционировать в условиях смены внешней среды, сохраняя при этом стабильное финансовое положение, баланс между активами и обязательствами, и возможность своевременно выполнять совокупность текущих и долгосрочных финансовых действий. Это комплексная характеристика, которая отражает степень защищённости предприятия от многочисленных финансовых рисков, дефицита ресурсов, убыточности и других угроз, способных нарушить нормальный ход хозяйственной деятельности. Сущность финансовой устойчивости состоит в обеспечении предприятия достаточным объёмом собственных источников финансирования, поддержании оптимальной структуры капитала и достижении таких финансовых результатов, которые позволяют не только обеспечивать текущую работу, но и развиваться в долгосрочной перспективе [1, с. 164]. Любое устойчивое предприятие способно заниматься накоплением финансовых ресурсов, эффективно ими управлять, адаптируясь к рыночной конъюнктуре, привлекать инвестиции и выдерживать внешние шоки.

Результаты и обсуждение

Одним из значимых внешних факторов, оказывающих влияние на финансовое состояние предприятия, является налоговая нагрузка. Она представляет собой долю налоговых обязательств в структуре затрат предприятия и прямо воздействует на размеры чистой прибыли. Высокая налоговая нагрузка снижает уровень рентабельности, ограничивает возможности самофинансирования, сокращает инвестиционную активность и увеличивает финансовые риски. Кроме того, нестабильность налогового законодательства, частые изменения налоговых ставок и требований отчётности формируют ситуацию неопределённости, усложняют планирование и снижают предсказуемость финансовых результатов [2, с.13]. Те предприятия, которые работают в условиях высокой фискальной нагрузки, вынуждены прибегать к схемам налоговой оптимизации, а они в свою очередь несут дополнительные правовые риски. Поскольку налоговая нагрузка влияет на предприятия любой отрасли, то можно рассмотреть её воздействие по ряду налогов на примере телекоммуникационной отрасли (таблица 1).

Таблица 1.

 Данные по налоговой нагрузке на предприятия телекоммуникационной отрасли в РФ

Налоговая нагрузка для конкретного субъекта определяется как доля налогов в выручке от реализации. Основные трудности в оценке уровня налоговой нагрузки на предприятие обусловленные неоднородностью налогов и уровня их влияния на экономику. Во-первых, бремя налоговой нагрузки по налогам, уплачиваемых за счёт себестоимости, надо измерять удельным весом этих налогов в составе себестоимости. Во-вторых, налоги, уплачиваемые за счет финансовых результатов деятельности предприятия, целесообразно сравнивать с прибылью от реализации по основной деятельности [3, с.288].

Вместе с тем разумная и взвешенная налоговая политика со стороны государства может способствовать укреплению финансовой устойчивости предприятий. Налоговые льготы, отсрочки, инвестиционные вычеты и специальные режимы налогообложения позволяют сократить издержки и направить освободившиеся средства на модернизацию, расширение производства и формирование достаточного объёма резервов. Например, применение упрощённой системы налогообложения или патента особенно эффективно для малого бизнеса, повышая его устойчивость на ранних этапах развития. В условиях кризисов или экономических спадов временное снижение налоговой нагрузки может сыграть стабилизирующую роль и поддержать платёжеспособность субъектов.

Определение эффективности управления финансовой устойчивостью предприятия является наиболее весомой проблемой в рыночной экономике. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатёжеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития и вообще деятельности хозяйствующего субъекта. Избыточная финансовая устойчивость также негативно влияет на деятельность, поскольку выступает тормозом его развития [4, с.333].

Изменение налоговой нагрузки предприятия оказывает существенное влияние на все ключевые показатели его деятельности, а также на основные параметры его финансовой устойчивости. Но детерминированными методами анализа невозможно точно установить, во-первых, насколько существенным является влияние налоговых изменений на финансовую устойчивость предприятия; во-вторых, установить характер этого влияния: положительный или отрицательный. Это объясняется отсутствием прямой связи между формулами расчёта показателей налоговой отдачи и показателей финансовой устойчивости.

В этой связи отметим, что на финансовую устойчивость любого предприятия оказывает воздействие целая совокупность факторов, включая структуру капитала, выручку, управление затратами и денежными потоками, налоговую нагрузку, макроэкономическую ситуацию, конкурентную среду и качество принимаемых управленческих решений. Особое значение имеет налоговая политика, которая может как ограничивать развитие предприятия при высокой нагрузке, так и создавать условия для его роста при наличии соответствующих стимулирующих мер. Комплексный учёт этих факторов и регулярный мониторинг ключевых показателей позволяют предприятиям формировать устойчивую финансовую модель, адаптироваться к изменениям внешней среды, сохранять экономическую безопасность в долгосрочной перспективе.

Управление финансовой устойчивостью предприятия предлагаем осуществлять по следующим направлениям. Во-первых, проведение анализа и контроля за структурой капитала. Инструментом этого контроля является коэффициент автономии. По этому направлению на предприятии основной задачей является приведение данного показателя к нормативному уровню или к оптимально допустимому, приемлемому уровню, используя известные методы оптимизации структуры капитала (по критериям максимизации финансовой рентабельности, минимизации средневзвешенной стоимости капитала, финансовых рисков). Во-вторых, необходимо управлять объёмом реализации продукции предприятия и уровнем прибыльности продаж (соответственно и уровнем налоговой отдачи по налогу на прибыль).

Заключение

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия и экономическая безопасность современного государства находятся в тесной взаимосвязи, так как стабильное и эффективное функционирование субъектов хозяйственной деятельности является основой для устойчивого развития экономики страны в целом. С финансовой точки зрения устойчивое предприятие способно стабильно генерировать прибыль, выполнять налоговые обязательства, создавать рабочие места, участвовать в инвестиционной и инновационной деятельности, противостоя внутренним и внешним экономическим рискам. Все эти функции напрямую отражаются на макроэкономических показателях и уровне экономической защищённости государства.

Список литературы:

1. Иванова Д. Д. Обеспечение налоговой безопасности в системе экономической безопасности предприятия // Экономическая безопасность социально-экономических систем: вызовы и возможности. –2024. –С. 161–166.
2. Имадовна К. М. В., Редкокашина В. А., Звягинцев И. В. Методы оценки экономической и налоговой безопасности //Universum: экономика и юриспруденция. –2025. –№. 2 (124). –С. 12–14.
3. Каракулов Ф. З. Факторы и принципы финансовой устойчивости организации //International Agricultural Journal. –2024. –Т. 7. –№. 2. –С. 284–295.
4. Клейменова Ю. А., Тищенко Е. С. Влияние налоговых рисков на оптимизацию налоговой нагрузки организаций малого бизнеса //Региональные проблемы преобразования экономики. –2024. –№. 4. –С. 330–335.