НЕОБХОДИМОСТЬ ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ДЛЯ ЕГО ЭФФЕКТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ

АННОТАЦИЯ

В современных условиях рыночной экономики ликвидность и платежеспособность компании приобретают особую значимость. Регулярный контроль уровня ликвидности позволяет значительно снизить как коммерческие, так и финансовые риски. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия является необходимым инструментом для эффективного управления, так как позволяет определить способность компании своевременно погашать свои обязательства. Анализ этих показателей помогает выявить финансовые риски, своевременно принять меры для их минимизации и поддержания устойчивого финансового положения. Без регулярной оценки ликвидности и платежеспособности предприятие может столкнуться с проблемами, связанными с нехваткой оборотных средств или неспособностью обслуживать долги, что в свою очередь негативно скажется на его деятельности и репутации. В данной статье анализируется важность этих показателей в системе финансового управления, а также рассматривается их практическое использование при оценке финансового состояния предприятия.

ABSTRACT

In modern market economy conditions, the company's liquidity and solvency are becoming particularly important. Regular monitoring of the liquidity level can significantly reduce both commercial and financial risks. The assessment of the company's liquidity and solvency is a necessary tool for effective management, as it allows determining the company's ability to repay its obligations on time. The analysis of these indicators helps to identify financial risks, take timely measures to minimize them and maintain a stable financial position. Without a regular assessment of liquidity and solvency, an enterprise may face problems related to a shortage of working capital or inability to service debts, which in turn will negatively affect its operations and reputation. This article analyzes the importance of these indicators in the financial management system, as well as their practical use in assessing the financial condition of an enterprise.

Ключевые слова: ликвидность, платежеспособность, финансовое состояние, финансовые риски, управление.

Keywords: liquidity, solvency, financial condition, financial risks, management.

Введение

Финансовая устойчивость предприятия во многом определяется его способностью своевременно выполнять свои обязательства перед контрагентами, государством и кредиторами. В этом контексте ключевыми показателями являются ликвидность и платежеспособность, которые позволяют оценить способность предприятия управлять своими активами и обязательствами.

Целью данной статьи является обосновать необходимость оценки ликвидности и платежеспособности предприятия для его эффективного управления. Для решения поставленной цели основной задачей является рассмотрение показателей оценки ликвидности и платежеспособности предприятия, а также их роль в принятии управленческих решений.

Материалы и методы

Регулярный анализ показателей ликвидности и платежеспособности является неотъемлемой частью эффективного управления, направленного на снижение финансовых рисков и обеспечение стабильности функционирования предприятия.

Ликвидность предприятия характеризует его способность быстро превращать активы в денежные средства без значительных потерь в стоимости. Платежеспособность, в свою очередь, представляет собой способность предприятия своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства и отражает устойчивость предприятия к возможным финансовым трудностям, возможность осуществлять текущую деятельность без риска банкротства [2, c. 120].

Анализ ликвидности проводится совместно с анализом платежеспособности, поскольку эти два показателя финансового состояния предприятия имеют тесную взаимосвязь, которая выражается во влиянии на финансовое состояние предприятия и его способность выполнять свои обязательства перед контрагентами.

Важность оценки ликвидности и платежеспособности для эффективного управления предприятия заключается в следующем [3, c. 177]:

1. Недостаточный уровень ликвидности предприятия может привести к кассовым разрывам, невозможности своевременно погашать задолженность и, как следствие, к банкротству, что отражает уровень платежеспособности предприятия. Регулярная оценка ликвидности (квартал, полугодие, год) позволяет заранее выявить потенциальные проблемы и принять меры по их устранению.

2. Финансово устойчивые предприятия с высоким уровнем платежеспособности вызывают доверие у инвесторов и кредиторов и прочих контрагентов при совместной работе. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности помогает сформировать положительный имидж предприятия и улучшить условия для получения кредитов на развитие деятельности.

3. Оценка ликвидности позволяет выявить неэффективное использование оборотного капитала, ускорить оборачиваемость активов и сократить издержки, связанные с привлечением заемных средств.

4. Долгосрочное развитие компании невозможно без учета финансовых показателей. Анализ платежеспособности предприятия дает возможность принимать взвешенные решения о расширении бизнеса, инвестициях и других стратегических инициативах.

Поэтому при управлении финансовым положением предприятия необходимо учитывать оба этих показателя и принимать меры для поддержания их на достаточно высоком уровне.

Важной взаимосвязью между ликвидностью и платежеспособностью компании является то, что недостаточный уровень ликвидности может негативно сказаться на платежеспособности. Например, если предприятие не имеет возможности оперативно реализовать свои активы для получения денежных средств, необходимых для выполнения финансовых обязательств, это может привести к задержке платежей и нарушению договоренностей. В результате этого могут возникнуть штрафные санкции, дополнительные процентные расходы, а также ухудшение деловой репутации [1, c. 67].

В то же время избыточная ликвидность может свидетельствовать о том, что значительная часть капитала компании находится в денежной форме и не приносит доход, что способно снизить общую рентабельность бизнеса и уменьшить его инвестиционную привлекательность.

Чрезмерное накопление денежных средств или высоколиквидных активов, не приносящих доход, следует избегать, поскольку это снижает эффективность использования капитала. Грамотное управление данным балансом позволяет минимизировать риски нехватки средств и одновременно повышать эффективность распределения ресурсов, что способствует устойчивому развитию компании и достижению ее стратегических целей.

Результаты и их обсуждение

Существует несколько ключевых методов анализа ликвидности и платежеспособности предприятия, которые позволяют объективно оценить финансовое состояние предприятия [4, c. 346]:

- коэффициентный анализ, который включает в себя расчет коэффициента абсолютной ликвидности, текущей ликвидности, платежеспособности;

- анализ структуры баланса позволяет выявить долю ликвидных активов и обязательств с разным сроком погашения;

- динамический анализ направлен на изучение изменений в ликвидности и платежеспособности предприятия за определенный период.

В рамках проведенного анализа, необходимо привести несколько практических рекомендаций, которые позволят восстановить уровень ликвидности и повысить платежеспособность, что представлено на рисунке 1.

В зависимости от изменений во внешней экономической среде одни из предложенных мероприятий могут оказаться более действенными, в то время как другие — менее результативными.

Рисунок 1. Мероприятия, позволяющие повысить уровень ликвидности и платежеспособности

Поэтому перед принятием управленческого решения, направленного на регулирование уровня платежеспособности и ликвидности, необходимо провести детальный анализ стоимости компании с учетом прогнозируемых доходов в будущем, что позволит определить и учесть ключевые факторы, которые оказывают наибольшее влияние на динамику ликвидности и платежеспособности, способствуя их повышению или снижению.

Заключение

Таким образом, оценка ликвидности и платежеспособности играет ключевую роль в эффективном управлении предприятием. Регулярный анализ этих показателей позволяет своевременно выявлять потенциальные риски, обеспечивать финансовую устойчивость и создавать условия для дальнейшего роста и развития. Предприятия, которые уделяют внимание этим аспектам, обладают более высокой устойчивостью к экономическим изменениям и могут успешно конкурировать на рынке.

Список литературы:

1. Болотнова Е. А., Колбасникова М. А., Добедченкова А. А. Принятие бизнес-решений на основе результатов анализа ликвидности и платежеспособности организации // Вестник Академии знаний. – 2024. – №1 (60). – С. 66 – 68.
2. Логачев Д. А. Оценка ликвидности и платежеспособности в управлении финансами организации // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2024. – №11-2 (117). – С. 120 – 123.
3. Печеркина Е. А., Стахеева Л. М., Зарубина Е. В., Журавлева Л. А., Ражина Е. В., Лопаева Н. Л. Платежеспособность в предпринимательской деятельности // Российский научный вестник. – 2025. – №1. – С. 175 – 185.
4. Тахумова О. В., Коневец М. М., Шлом А. К., Шацкий Т. А. Анализ ликвидности и платежеспособности организации: от теории к практике // ЕГИ. – 2024. – №3 (53). – С. 345 – 350.